承接了上周的强势，昨日沪深大盘的走势继续独立于周边股市。最终，上证指数连续第4个交易日放量走强，并且再度收复2000点大关，两市成交量也进一步放大，沪市成交量达923亿元。
游资主导反弹行情
Level-2行情显示，周一沪深两市有200家个股涨停，数量与上周一大致相同。从大盘分时图走势看，黄线明显强于白线，说明继续是小市值题材股领先市场，大市值股暂时落后。周一大幅上涨的仪电仪表、电力设备、建材、通信等板块都是题材板块，而钢铁、上证50、大盘、银行等板块继续涨幅落后，也说明市场上涨动力来自游资运作的题材板块。
最近的机构数据显示，后知后觉的基金群体已有加仓的迹象，但保险资金和QFII由于介入时间较早而逐步撤退。另外，考虑到外围股市的表现仍然扑朔迷离，加之不少领涨品种的涨幅已超过50%，短线A股的调整步伐可能也会临近。
炒作主线为“内需”
纵观近期的行情，市场的投资主线始终是围绕4万亿元的内需投资而来。
其一，率先启动的板块龙头是水泥为代表的建材板块，因为4万亿元投资无论投向什么项目，需求量最大的就是水泥。水泥板块连续上涨后，市场开始沿着4万亿元的投资细分脉络展开深度挖掘。上周末又有消息称，国家电网未来2-3年拟投资万亿元于基础设施建设。昨日，仪电仪表和电力设备板块走强，分别位居板块涨幅的前两位。
其二，3.5万亿元投资20条铁路，带动铁路和城市地铁项目相关个股持续走强，其中代表性品种有铁路股中国南车(601766行情)、中铁二局(600528)持续涨停，晋西车轴(600495)、中国中铁(601390)、中国铁建(601186)等短线涨幅均超过30%；另外城市地铁概念股也随着各地地铁项目的加速投资而大幅上涨，如昨日涨停的深天健(000090)、清华同方都是地铁相关概念股。
其三，各地政府配合国家4万亿元拉动内需计划，分别实施投资计划，从而带动工程类、市政工程类公司走强。如城投控股(600649)、泰达股份(000652)、滨海能源(000695)、创业环保(600874)等纷纷触及涨停。
分析上述热点品种不难发现，这些受益内需投资的板块可能会继续强者恒强。短线投资者可以继续按照内需资金的投向来挖掘个股。
后市主要为结构性机会
除了4万亿元的内需投资“大蛋糕”外，在不少基金经理的眼中，市场的结构性投资机会也在涌现。统计显示，即便在2001年至2005年的熊市阶段，区间涨幅在100%以上的个股也达到14家，60%以上的达30家，这也是当时著名的“漂亮30”个股。
天弘永定（净值，档案，基金吧）价值成长基金拟任基金经理马志强表示，按照可比性方法计算，近期代表中国蓝筹股的巨潮100指数市盈率13.3倍，已低于道琼斯指数的可比市盈率15.8倍；代表中国成长股的中小板指数市盈率15.7倍，也大幅低于纳斯达克指数市盈率28.3倍，中国股市估值水平已全面低于美国股市。在股市超跌、估值偏低、经济发展前景还不明朗的形势下，采用PEG（价值成长比率）策略，能够最大限度地挖掘未来牛股，获得超额收益。
马志强认为，目前市场对于宏观经济的悲观预期已经基本消化，政府采取“重手”刺激宏观经济，经济见底的时间有望提前。如果未来经济表现好于人们现在的预期，那么，市场一定会“纠偏”。在可预见的未来，一部分公司仍旧会保持相当高的业绩增速，在股市跌幅超过70%的背景下，“成长性”和“内在价值”两方面占据优势的股票必将脱颖而出。市场结构性投资机会已在不断显现。
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